ФИНАНСОВЫЙ СЛОВАРЬ

Краткий финансовый словарь

---

анализ-исследование и оценка информации, для выбора лучшей стратегии поведения на рынке;

аналитик- служащий банка, брокерской конторы или фонда, который исследует ситуацию и дает рекомендации на покупку и продажу;

арбитраж - пара противоположных транзакций, которые происходят одновременно и генерируют прибыль с нулевым риском;

автоматический инвестиционный план - программа, позволяющая ежемесячно автоматически снимать с вашего текущего счета определенную сумму и инвестировать ее во взаимные фонды по вашему выбору;

обыкновенная акция - ценная бумага, подтверждающая долевое участие своего держателя в капитале акционерной компании и дающая ему право голоса на собрании акционеров и право на получение части дохода в виде дивидендов; В шкале очередности выплат при ликвидации компании обыкновенные акции уступают привилегированным акциям и облигациям;

акция -предоставляет право владения на пропорциональный объем имущества корпорации в ее прибыли;

банковский акцепт - высоколиквидный инструмент денежного рынка, представляющий собой акцептованный банком вексель, выставленный на банк импортером; Часто используется в финансировании внешней торговли;

барометр -экономические и рыночные данные, используемые для определения общих тенденций; например: уровень безработицы, процентные ставки, уровень потребления и объем начатого строительства;

брокер, маклер - лицо или фирма, которая действует, как посредник между покупателем и продавцом, обычно требуя плату за комиссию; обычно, требуется лицензия для работы с ценными бумагами и большинством других продуктов;

валюта -любая форма денег, которые находятся в обращении;

валютный курс – это цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны, при сделках купли-продажи; Такая цена может устанавливаться исходя из соотношения спроса и предложения на определенную валюту в условиях свободного рынка, либо быть строго регламентированной решением правительства или его главным финансовым органом, обычно центральным банком;

выписка из счета в выписке даются обобщенные сведения о сделках клиента за определенный период времени;

внебиржевой рынок - рынок ценных бумаг, не котирующихся на бирже. Сделки заключаются по телефону, компьютерным сетям и телексу.

вторичный рынок - рынок, на котором обращаются уже эмитированные ценные бумаги.

глобальные фонды - взаимные фонды, инвестирующие как в американские, так и в иностранные ценных бумаги.

годовой доход - процентное изменение чистой стоимости активов взаимного фонда за год, зависящее от дивидендных выплат, прироста капитала и реинвестирования данных частей распределенного дохода;

депозитные сертификаты - инструмент денежного рынка, представляющий собой обращающуюся ценную бумагу на предъявителя, свидетельствующую о наличии срочного банковского депозита на некоторую сумму; Эмитируются банками;

депозит -деньги, внесенные на счет, для дальнейших операций;

диверсификация - инвестирование в различные финансовые инструменты в целях снижения риска;

дивергенция, расхождение -ситуация, в которой два или больше графиков дают расхождение в подтверждениях тенденций на рынке;

диверсификация -стратегия, разработанная чтобы уменьшить риск, распределяя капиталовложения между различными акциями, облигациями и недвижимостью;

даунтренд -тенденция к движению рынка в сторону понижения цен;

денежно-кредитная политика -операции федеральной резервной системы, оказывающие воздействие а денежную массу в обращении, банковскую систему и, в конечном счете экономику в целом;

доходность - доход по ценной бумаге, выраженный в процентном отношении к рыночной цене актива.

дата валютирования -дата исполнения условий сделки, т;е; физического перемещения денежных средств; датами валютирования могут быть только рабочие дни, исключая выходные и праздничные дни для данной валюты;

евро -международная европейская валюта–евро; Изначально была приравнена к одному экю;

евродоллар -американский доллар, торгуемый на рынках евровалюты;

евроиена -японская иена, торгуемая на рынках евровалюты;

exchange любая организация, ассоциация или группа, которая обеспечивает или поддерживает выход на рынок, где можно торговать ценными бумагами, опционами, фьючерсами или товарами;

закрытые фонды - фонды, бумаги которых торгуются на бирже как обычные акции; Цена акции фонда обычно не равна чистой стоимости активов на акцию;

инвестиционная компания - компания, которая за вознаграждение инвестирует в ценные бумаги, объединенные в пул, средства мелких инвесторов в соответствии с заявленной инвестиционной целью.

инвестиционная цель - цель, на достижение которой направлена инвестиционная стратегия взаимного фонда.

индекс -эталон сравнения для измерения финансовой или экономической эффективности; например, S&P 500 или индекс потребительских цен;

индикатор -данные для получения информации про общее здоровье экономики, или финансовых рынков;

индекс оптовых цен -инфляционный индикатор, изданный Бюро Трудовой Статистики США, чтобы оценить оптовые уровни цен в экономике;

инфляционный хедж - финансовый инструмент, используемый для защиты от потерь в результате инфляционного обесценения.

казначейский вексель -краткосрочная правительственная ценная бумага (срок действия которой не превышает одного года, а обычно составляет три шесть месяцев ), регулярно поступающая в обращение и занимающая главенствующие позиции на денежных рынках; продажа казначейских векселей производится с дисконтом к номинальной стоимости;

клиринговый дом -агентство, которое обеспечивает расчет и доставку по заключенным сделкам;

коммерческая бумага - необеспеченные свободно обращающиеся обязательства, используемые корпорациями и банками для краткосрочных заимствований или инвестиций временно свободных денежных средств;

конвертируемая валюта -валюта, которая может быть быстро и легко куплена или обменена на другие валюты;

комиссия за управление - плата, взимаемая взаимным фондом за управление инвестициями.

кросс курс -курс обмена между двумя валютами, за исключением доллара США; например кросскурсы: GBP/DEM, DEM/JPY, DEM/CHF;

ломбардная ставка - процентная ставка, применяемая ЦБ под залог недвижимости, золотовалютных ценностей при выдаче кредитов коммерческим банкам;

медведь - трейдер, играющий на понижение;

медвежий рынок - рынок, имеющий тенденцию к снижению курсов;

международные фонды - взаимные фонды, инвестирующие в акции и облигации зарубежных компаний.

Международный валютный фонд организация, перед которой были поставлены задачи: уменьшения торговых ограничений между странами, стабилизации валют, предоставления денег развивающимся странам;

Международный денежный рынок -самый большой в мире рынок иностранных валют и фьючерсных контрактов;

маржевая торговля -торговля валютой под залог; при маржевой торговле обязательно проведение обратной сделки;

маркет-юзеры -финансовые учреждения, осуществляющие запрос стоимости валют - дата погашения;

межбанковские курсы -валютные курсы, которые крупные международные банки котируют другим крупным международным банкам;

наличный товар -товар для непосредственной поставки; текущая конверсионная операция, с датой валютирования на 2ой рабочий день после дня заключения сделки; forex spot международный валютный рынок текущих конверсионных операций;

наличный расчет - валюта и монеты, банковский баланс, денежные переводы и чеки;

наличный рынок -рынок торговых сделок, с уплатой наличными деньгами, или рынок наличного товара;

оффшорная компания –компания зарегистрированная в стране с низким уровнем контроля со стороны государства, и или низкими ставками налогов;

открытый взаимный фонд - взаимный фонд, который может постоянно выпускать новые акции, продавать их инвесторам по цене чистой стоимости активов и выкупать обратно (погашать).

открытая позиция -рыночная позиция, по которой на текущий момент времени не было проведено обратной сделки;

общецелевые денежные фонды - взаимные фонды, инвестирующие свои активы в основном в депозитные сертификаты и краткосрочные коммерческие бумаги.

обмен иностранной валюты- термин, обозначающий конверсионные операции сделки агентов валютного рынка по обмену оговоренных сумм денежной единицы одной страны на валюту другой страны, по согласованному курсу на определенную дату;

объем -число акций, облигаций или контрактов, проданных в течение данного периода времени;

облигация - долговое обязательство, выданное больше, чем на один год; правительство, государства,

обратное тестирование - процесс оптимизации торговой стратегии, использующей исторические данные для построения прогнозов и проверки качества результатов;

предупреждение уведомление о заранее обозначенном событии на рынке; например: достижение целевого значения цены;

повышающиеся донышки - термин технического анализа для графиков, в которых каждая последующая нижняя отметка цены выше, чем предыдущая; служит индикатором повышения;

привилегированные акции - акции, которые обладают преимуществом перед обыкновенными акциями при выплате дивидендов и при ликвидации компании.

повышающиеся вершины - термин технического анализа для частей графиков, в которых каждая последующая верхняя отметка цены выше, чем предыдущая; служит индикатором понижения;

предложение -курс, по которому банк покупает базовую валюту;

прирост капитала - прибыль, реализованная при продаже ценных бумаг;

продукция, товар - материальные ценности; например: продовольствие, зерно или металлы, которые являются взаимозаменяемыми другими ценностями того же типа, и которые инвесторы покупают или продают, обычно, через фьючерсные контракты; в общем виде, это то чем торгуют на товарной бирже; также можно включать сюда иностранные валюты и финансовые инструменты и индексы;

прогноз -оценка будущей тенденции, с помощью исследования и анализа доступной информации;

правительственные денежные фонды - взаимные фонды, вкладывающие свои активы в казначейские векселя и краткосрочные обязательства правительства США. Несут наименьший риск среди денежных фондов, потому что их вложения обеспечены гарантией правительства.

процент -плата за использование взятых в кредит денег, обычно это ежегодная плата в процентах от суммы кредита;

процентная ставка -как правило, годовой процент;

портфельный менеджер - лицо, ответственное за инвестиции взаимного фонда.

позиция количество ценностей, находящихся в собственности (длинная позиция) или величина долга (короткая позиция);

региональные фонды - взаимные фонды, специализирующиеся на инвестициях в определенный регион.

риск -измеримая вероятность потери;

рыночная цена -последнее сообщение о величине цены в текущий момент времени;

спрос -курс, по которому банк продает базовую валюту;

счет без комиссии - счет, по которому брокерская фирма не взимает с клиента комиссионное вознаграждение при покупке некоторых взаимных фондов или взимает пониженную комиссию.

склонность к риску - в материальном выражении сумма, которую вы можете себе позволить безболезненно потерять.

социально ответственные фонды - взаимные фонды, осознающие ответственность перед обществом и не ставящие своей единственной целью достижение прибыли. Таки фонды не инвестируют в бумаги компаний. которые загрязняют окружающую среду или производят оружие, табачные и алкогольные компании.

спекуляция -принятие больших рисков, особенно относительно попытки предсказывать будущее; азартная игра, в надежде получения быстрой, большой прибыли;

счет запись финансовых транзакций для юр или физического лица в банке или других финансовых институтах;

средняя цена за акцию - наиболее популярный метод уплаты налогов при продаже акций взаимного фонда, который предполагает расчет прибыли и убытков через расчет средней цены акции; Вы рассчитываете общую стоимость находящих у вас во владении акций фонда и делите ее на число этих акций;

сбалансированные фонды - взаимные фонды, портфель которых диверсифицирован за счет вложений в определенных пропорциях в различные финансовые инструменты;

твердая валюта -валюта экономически и политически устойчивых стран, к которой инвесторы имеют доверие;

транзакция - соглашение между покупателем и продавцом, для продажи актива;

трансфертный агент - организация, которой поручается ведение реестра акционеров, оформление и переоформление акционерных сертификатов, учет операций с ценными бумагами.

учетная ставка -процентная ставка, под которую ЦБ кредитует коммерческие банки;

уровень безработицы -процент безработных, непрерывно ищущих работу, от общего количества гражданской рабочей силы;

упрощенный пенсионный план - пенсионная программа, предусматривающая инвестиции с отложенными налоговыми платежами.

управление риском -анализ величины риска, и определение оптимальной стратегии;

фонды агрессивного роста - взаимные фонды, ставящие своей главной инвестиционной целью достижение максимального роста;

фонд распределения активов - сбалансированный взаимный фонд, диверсифицированный портфель которого формируется после детального изучения оптимальности вложений в различные финансовые инструменты;

центральный банк) первичная валютная власть страны; обычно, несет ответственность за выдачу валюты, управление валютной политикой и банковской системой страны;

фонды конвертируемых облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в облигации, которые могут быть конвертированы в акции того же эмитента;

финансовый агент-хранитель - банк или иное финансовое учреждение, принимающее на хранение ценные бумаги взаимного фонда;

фонды дохода по акциям - взаимные фонды, инвестирующие в акции, по которым выплачиваются регулярные и стабильные дивиденды; Данные фонды менее рискованны по сравнению с другими фондами акций;

фонд фиксированного дохода - то же, что и взаимный фонд облигаций.

форекс - внебиржевой рынок, где покупатели и продавцы проводят валютные транзакции;

фундаментальный анализ -метод прогноза изменения цены, построенный на анализе текущей экономической ситуации;

фьючерсы -стандартизированные контракты на продажу или обмен, которые требуют поставки продукции, облигаций, валюты, по определенной цене, в определенную будущую дату;

фонды роста - взаимные фонды, инвестирующие в акции перспективных с точки зрения роста и прибыльности компаний.

фонды роста и дохода - взаимные фонды, ориентирующиеся главным образом на акции первоклассных компаний, которые выплачивают своим акционерам хорошие дивиденды. Портфели данных фондов обычно сбалансированы между потенциалом приращения капитала и потенциалом дивидендного дохода.

фонды высококлассных корпоративных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в корпоративные облигации, имеющие рейтинг инвестиционного уровня.

фонды высокодоходных облигаций - рисковые взаимные фонды облигаций, инвестирующие в высокодоходные ("мусорные") облигации компаний с низким кредитным рейтингом.

фонды дохода - взаимные фонды, инвестирующие в акции, дающие постоянный дивидендный доход, и иногда в облигации.

фонды среднесрочных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в облигации со сроком погашения 5 - 10 лет.

фонды долгосрочных облигаций - взаимные фонды, инвестирующие в облигации со сроком погашения более чем 10 лет.

фонды денежного рынка- взаимные фонды, инвестирующие главным образом в краткосрочные государственные и корпоративные обязательства и депозитные сертификаты. Данные фонды характеризуются меньшим доходом, но и меньшим риском по сравнению с другими типами взаимных фондов. То же, что и money funds (денежные фонды).

фонд драгоценных металлов - взаимные фонды, инвестирующие в драгоценные металлы и бумаги добывающих компаний.

фондовая биржа -биржа, на которой продаются и покупаются акции и эквивалентные им ценные бумаги; например: NYSE и AMEX;

фондовый брокер - лицо, имеющее лицензию на операции с ценными бумагами.

холдинговая банковская компания -компания, которая обладает двумя или больше банками;

хедж -специфическое капиталовложение, сделанное, чтобы уменьшить риск ценовых движений, например, в опционы или продажи на срок без покрытия;

хеджирование -заключение срочных сделок на покупку или продажу иностранной валюты во избежание колебания цен; сущность хеджирования состоит в покупке (продаже) валютных контрактов на срок одновременно с продажей (покупкой) валюты, имеющейся в наличии, с тем же сроком поставки и проведение оборотной операции с наступлением срока фактической поставки валюты;

хедж фонд -фонд, использующий агрессивные cтратегии, которые являются недоступными в открытых фондах, включая продажи на срок без покрытия, левередж, торговые программы, свопы, арбитраж, и производные

чистая стоимость активов - стоимость инвестиций фонда в расчете на одну акцию. То же, что и цена акции.

NASDAQ, National Association of Securities Dealers Automated Quotations system (Национальная Ассоциация Торговых агентов Ценных бумаг Автоматизированная система Квотирования)автоматизированная система, установленная NASD, чтобы облегчить торговлю, обеспечивая маклера / дилеров текущим предложением и спросом ценовых квот, относительно внебиржевых запасов и некоторых акций, допущенных к обращению;

NYSE, New York Stock Exchange (Нью-Йоркская Фондовая биржа) старейшая и самая большая фондовая биржа в США, размещенная на Уолл Стрите в НьюЙорке;

NYFE, New York Futures Exchange биржа, на которой происходит торговля Казначейскими облигациями и некоторыми валютными фьючерсными контрактами;

Nikkei Index (Индекс Никкей) индекс акций 225 ведущих компаний, продаваемых на фондовой бирже Токио;